3 Nguyên Tắc Đầu Tư Vượt Thời Gian Của Benjamin Graham

Benjamin Graham, được biết đến như là “cha đẻ của đầu tư giá trị”, đã để lại những nguyên tắc đầu tư vượt thời gian mà đến nay vẫn được nhiều nhà đầu tư áp dụng. Dưới đây là ba nguyên tắc quan trọng nhất của ông, giúp nhà đầu tư đạt được thành công bền vững trên thị trường chứng khoán.

Credit: AlphaPicks

Nguyên tắc đầu tiên và quan trọng nhất của Graham là luôn đầu tư với biên độ an toàn. Điều này có nghĩa là mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó. Graham tin rằng việc này không chỉ mang lại cơ hội sinh lợi cao mà còn giảm thiểu rủi ro giảm giá của khoản đầu tư. Ông thường tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp, nơi giá trị tài sản thanh khoản trên bảng cân đối kế toán cao hơn tổng vốn hóa thị trường của công ty. Bằng cách này, Graham đảm bảo rằng ông luôn mua tài sản với giá thấp hơn giá trị thực của nó, tạo ra một “mạng lưới an toàn” cho các khoản đầu tư của mình.

Graham khuyên rằng nhà đầu tư nên giữ bình tĩnh trước sự biến động của thị trường và tìm kiếm lợi nhuận từ nó. Thay vì hoảng loạn và bán tháo khi thị trường giảm, nhà đầu tư thông minh nên xem đây là cơ hội để mua vào các cổ phiếu tốt với giá rẻ. Graham nhấn mạnh rằng sự biến động là một phần tự nhiên của thị trường chứng khoán và không nên để nó ảnh hưởng đến cảm xúc và quyết định đầu tư của bạn. Thay vào đó, hãy dựa vào các ước tính hợp lý về giá trị của doanh nghiệp và chỉ mua khi giá hợp lý, bán khi giá đã tăng quá cao.

Graham phân biệt rõ ràng giữa hai kiểu nhà đầu tư: nhà đầu tư chủ động và nhà đầu tư bị động. Nhà đầu tư chủ động là những người cam kết nghiêm túc về thời gian và công sức để nghiên cứu và đầu tư. Ngược lại, nhà đầu tư bị động chấp nhận lợi nhuận thấp hơn nhưng với ít thời gian và công sức hơn. Graham khuyên rằng mỗi người nên xác định rõ mình thuộc kiểu nhà đầu tư nào để có chiến lược phù hợp. Nếu không có thời gian và khả năng nghiên cứu, đầu tư vào các chỉ số là một lựa chọn tốt. Ngược lại, nếu bạn có thể dành thời gian và công sức, việc đầu tư chủ động có thể mang lại lợi nhuận cao hơn.

Credit: Stable Diffusion Online

Ba nguyên tắc đầu tư của Benjamin Graham không chỉ giúp nhà đầu tư đạt được lợi nhuận bền vững mà còn giảm thiểu rủi ro. Bằng cách đầu tư với biên độ an toàn, giữ bình tĩnh trước sự biến động của thị trường và biết rõ mình thuộc kiểu nhà đầu tư nào, bạn có thể áp dụng triết lý đầu tư của Graham để đạt được thành công trên thị trường chứng khoán.