Cổ phiếu Tesla giảm mạnh hơn 15% do dự báo tiêu cực từ Wall Street

Cổ phiếu Tesla (TSLA) đã giảm hơn 15% vào thứ Hai, đánh dấu mức thấp nhất kể từ trước cuộc bầu cử tổng thống và mất hơn 50% so với mức cao kỷ lục 479 USD (tương đương khoảng 12,2 triệu VND) vào ngày 17/12. Đây là phiên giao dịch tồi tệ nhất của Tesla kể từ tháng 9/2020.

Dự báo tiêu cực từ UBS khiến cổ phiếu giảm sâu

Trong một báo cáo gửi khách hàng vào thứ Hai, các nhà phân tích tại UBS đã hạ giá mục tiêu của cổ phiếu Tesla xuống còn 225 USD (khoảng 5,7 triệu VND) từ mức 259 USD (khoảng 6,6 triệu VND), do dự báo sản lượng giao xe trong quý I sẽ thấp hơn so với kỳ vọng trước đó. Nguyên nhân chính được cho là nhu cầu giảm đối với các mẫu xe Model 3 và Model Y.

UBS hiện dự đoán Tesla sẽ giao khoảng 367.000 xe trong quý I, giảm từ mức 437.000 xe mà họ từng ước tính sau báo cáo tài chính quý IV của Tesla vào cuối tháng 1. UBS cho rằng số lượng xe giao sẽ giảm 5% so với năm ngoái và 26% so với quý trước. Dữ liệu từ UBS Evidence Lab cho thấy thời gian giao xe Model 3 và Model Y tại các thị trường quan trọng thường chỉ trong vòng hai tuần, phản ánh nhu cầu yếu.

Áp lực từ thị trường Trung Quốc và yếu tố chính trị

Ngoài ra, cổ phiếu Tesla còn chịu áp lực từ thông tin về việc doanh số tại Trung Quốc giảm 49% so với năm ngoái trong tháng 2, xuống mức thấp nhất trong gần ba năm. Với mức giảm mạnh vào thứ Hai, Tesla đã mất toàn bộ mức tăng sau bầu cử, tiếp tục chuỗi lao dốc của “giao dịch Trump” (Trump trade) trong những tuần gần đây.

Riêng từ đầu tháng 3, cổ phiếu Tesla đã mất khoảng 18% giá trị.

Một yếu tố khác cũng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Tesla là việc CEO Elon Musk dấn thân vào chính trị. Ông Musk đã trở thành một trong những người ủng hộ chính của Donald Trump trong chiến dịch tranh cử cuối năm 2024. Dữ liệu đăng ký xe cho thấy doanh số Tesla tại châu Âu đang suy giảm, trong khi việc Musk – thông qua Bộ Hiệu suất Chính phủ (DOGE) – sa thải hàng loạt nhân viên nhà nước đã gây ra các cuộc biểu tình tại nhiều showroom của Tesla ở Mỹ. Theo một cuộc khảo sát của Quinnipiac vào cuối tháng 1, 53% cử tri phản đối Musk đóng vai trò quan trọng trong chính quyền Trump, so với 39% ủng hộ.

Quan điểm lạc quan từ một số nhà phân tích

Mặc dù giá cổ phiếu giảm mạnh, một số nhà phân tích vẫn giữ quan điểm lạc quan. Vào thứ Năm tuần trước, chuyên gia Dan Ives từ Wedbush tiếp tục bảo vệ quan điểm tích cực về Tesla, gọi đây là “bài kiểm tra lòng tin” dành cho những nhà đầu tư tin tưởng vào Tesla. Ông đã thêm Tesla vào danh sách “Ý tưởng Đầu tư Tốt Nhất” của công ty và giữ nguyên mức giá mục tiêu 550 USD (khoảng 14 triệu VND).

Tương tự, nhà phân tích Adam Jonas của Morgan Stanley cũng giữ quan điểm lạc quan, dự đoán cổ phiếu Tesla sẽ đạt 430 USD (khoảng 11 triệu VND) nhờ công ty đang chuyển đổi sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và robot. Ông cho rằng mặc dù lượng xe giao có thể giảm trong năm 2025, điều này lại tạo ra “cơ hội mua vào hấp dẫn” cho các nhà đầu tư.

Tesla dự kiến công bố kết quả tài chính quý I vào ngày 22/4. Đây sẽ là thời điểm quan trọng để đánh giá liệu công ty có thể lấy lại niềm tin của nhà đầu tư hay không.