Đã đến lúc mua cổ phiếu nước ngoài! Dưới đây là cách và nơi đầu tư

Ảnh: Getty Images

Bạn có cảm thấy lo lắng về nền kinh tế dưới thời Trump? Hãy chuyển tiền ra nước ngoài, sử dụng danh sách các quỹ quốc tế tốt nhất dưới đây.

Trong suốt phần lớn thế kỷ XXI, các nhà đầu tư đã rất yêu thích thị trường Mỹ và không có lý do gì để chuyển tiền ra nước ngoài. Tuy nhiên, năm nay, họ đã thay đổi suy nghĩ. Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu nước ngoài đã tăng 9% (bao gồm cổ tức), trong khi cổ phiếu Mỹ giảm 5%.

Nếu bạn muốn tham gia vào xu hướng đầu tư ra nước ngoài, hãy sử dụng hướng dẫn này về các quỹ chỉ số hiệu quả chi phí. Tất cả các quỹ này có chi phí không cao hơn 0,16% (16 USD mỗi năm cho mỗi 10.000 USD), có tài sản ít nhất 50 triệu USD và, trừ bốn quỹ, đều có danh mục đầu tư rất đa dạng với ít nhất 100 cổ phiếu.

Tính tổng cộng tất cả các loại cổ phiếu, các nhà đầu tư muốn tìm các quỹ đã đăng ký tại Mỹ dành riêng cho cổ phiếu nước ngoài có 3.320 lựa chọn. Việc lựa chọn trong số đó có thể mất cả ngày. Tuy nhiên, bạn sẽ không phải làm điều đó nữa nhờ danh sách 48 quỹ tốt nhất dưới đây, tất cả đều ở dạng quỹ giao dịch trao đổi (ETF), nghĩa là chúng có thể được mua và nắm giữ tại bất kỳ công ty chứng khoán nào.

Dưới đây là danh sách các quỹ chứng khoán nước ngoài có tiềm năng mua tốt nhất:

Nguồn: YCharts, Morningstar.

Danh sách này có thể được sắp xếp. Bạn có thể sắp xếp theo giá trị vốn hóa thị trường trung bình nếu bạn chỉ muốn đầu tư vào các công ty lớn hoặc nhỏ, theo tỷ lệ cổ tức nếu điều đó quan trọng với bạn, hoặc theo bất kỳ cột nào khác.

Ảnh: Getty Images

Dưới đây là những điều bạn cần suy nghĩ khi đầu tư:

Chi phí có quan trọng không? Có, chi phí rất quan trọng. Nhiều quỹ nước ngoài tính phí lên tới 2% hoặc hơn, bao gồm cả tiền mà bạn phải trả cho các môi giới để thuyết phục bạn mua những quỹ này. Nếu bạn để quỹ có chi phí cao như vậy trong suốt sự nghiệp của mình, nó có thể cắt giảm một nửa tài sản hưu trí của bạn.

Trong cùng thời gian, một quỹ tính phí 0,05% sẽ chỉ làm bạn mất tổng cộng 2%.

Hiệu suất có quan trọng không? Hiệu suất trong tương lai rất quan trọng, nhưng không có cách nào để biết trước. Vì vậy, chúng ta sẽ nói về hiệu suất trong quá khứ. Câu hỏi là liệu hiệu suất tuyệt vời trong quá khứ của người quản lý quỹ có thể bù đắp cho tỷ lệ chi phí cao không? Câu trả lời là: hầu như không bao giờ.

Hãy xem xét sự khác biệt này: Trong suốt thập kỷ qua, cổ phiếu lớn nước ngoài đã vượt trội hơn so với cổ phiếu nhỏ. Điều này không có nghĩa là cổ phiếu lớn hiện tại là sự đầu tư tốt hơn. Có thể những cổ phiếu nhỏ đã quá rẻ và bây giờ sắp có cơ hội phục hồi.

Một nhà đầu tư ngây thơ có thể nói, “Tôi không quan tâm nếu người quản lý quỹ của tôi tính phí 2%. Ông ấy đang vượt trội hơn thị trường 5%, vậy tôi vẫn còn lời 3%”. Sai rồi. Không phải là “đang vượt trội”, mà chỉ có “đã vượt trội”. Và hiệu suất trong quá khứ chỉ là một chỉ số yếu ớt của hiệu suất trong tương lai.

Cổ tức của cổ phiếu nước ngoài bị đánh thuế như thế nào? Thông thường, mức thuế sẽ cao hơn cổ tức của Mỹ nhưng thấp hơn so với thuế thu nhập từ trái phiếu Mỹ.

Cổ tức nước ngoài mà công dân Mỹ thu được sẽ bị đánh thuế lần đầu tại quốc gia phát hành, thường ở mức 15%, rồi sau đó là thuế của Mỹ. Nếu quỹ nước ngoài của bạn nằm trong tài khoản có thuế, bạn có thể thu hồi một phần hoặc toàn bộ khoản thuế nước ngoài thông qua tín dụng thuế đối với hóa đơn thuế của Mỹ.

Số tiền thuế nước ngoài bạn có thể thu hồi sẽ phụ thuộc vào những công thức cực kỳ phức tạp được mô tả ở đây.
Giả sử bạn có thể thu hồi hai phần ba số thuế nước ngoài dưới dạng tín dụng, và bạn nằm trong nhóm thuế 15% của Mỹ đối với cổ tức. Khi đó, tổng thuế bạn phải trả là 20% (15% cộng 15% trừ 10%). Điều này cao hơn mức thuế 15% bạn phải trả cho hầu hết cổ tức của Mỹ, nhưng lại thấp hơn mức thuế 24% có thể áp dụng cho thu nhập từ lãi suất.

Nếu quỹ cổ phiếu nước ngoài nằm trong tài khoản không chịu thuế, bạn sẽ không thể thu hồi 15% thuế đã bị mất cho chính phủ nước ngoài. Tuy nhiên, điều này không phải là lý do duy nhất để giữ các khoản đầu tư nước ngoài ở ngoài tài khoản miễn thuế. Bên ngoài, chúng sẽ chịu thuế 15% của chính phủ nước ngoài, cộng với thường là một khoản thuế bổ sung từ Mỹ (nếu có, sau khi trừ đi tín dụng).

Quy tắc chung: Hãy sử dụng không gian trong IRA và 401(k) để giữ các khoản đầu tư thu nhập cố định, sau đó là các quỹ cổ phiếu nước ngoài. Cổ phiếu Mỹ sẽ là những khoản đầu tư cuối cùng được giữ trong tài khoản miễn thuế.

Lợi suất của các quỹ cổ phiếu nước ngoài có tốt không? Chúng có lợi suất cao. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là chúng tốt.

Lợi suất 3,1% của Quỹ Cổ phiếu Toàn Cầu Vanguard là gấp đôi so với lợi suất 1,2% của quỹ tương tự của Mỹ. Nhưng bạn sẽ tốt hơn nếu có cổ tức thấp hơn ở nước ngoài và lợi nhuận vốn cao hơn. Lợi nhuận vốn chỉ bị đánh thuế khi bạn bán và không phải chịu thuế của chính phủ nước ngoài.

Nếu bạn cần thu nhập ổn định trong thời gian nghỉ hưu, cổ tức không phải là cách duy nhất để có được thu nhập. Để rút 3% từ một danh mục đầu tư có lợi suất 1,2%, bạn có thể bán cổ tức và thêm 1,8% từ việc bán cổ phiếu.

Thị trường mới nổi có phải là nơi tốt để đầu tư không? Trong suốt thập kỷ qua, chúng là một nơi tồi tệ để đầu tư. Tuy nhiên, hiện tại, cổ phiếu của các quốc gia như Trung Quốc, Brazil và Ấn Độ đang rất rẻ, giao dịch với tỷ lệ giá/thu nhập chỉ bằng một nửa so với Mỹ.

Research Affiliates, một công ty quản lý tài sản lớn với chiến lược gần giống thụ động, đã công bố dự báo lợi nhuận thực tế hàng năm trong 10 năm (bao gồm cổ tức và trừ đi lạm phát). Theo đó, cổ phiếu tăng trưởng lớn của Mỹ, những cổ phiếu đã hoạt động tốt nhất trong suốt thập kỷ qua, dự kiến sẽ giảm -0,5%, trong khi cổ phiếu giá trị của thị trường mới nổi sẽ tăng 7,9%.

Tuy nhiên, “mới nổi” chỉ là một từ hoa mỹ cho “đầy lo ngại”. Thị trường Nga từng là một nơi hấp dẫn với các ngân hàng và công ty dầu giá rẻ. ETF Nga iShares hiện đang trong quá trình thanh lý không mấy vẻ vang.

Hầu hết các quỹ thị trường mới nổi có một tỷ trọng lớn vào Trung Quốc (Vanguard có 29%), mặc dù trong danh sách của chúng tôi có một lựa chọn không có cổ phiếu Trung Quốc. Liệu bạn có thực sự muốn đặt cược vào một nền kinh tế do một nhà độc tài điều hành?

Quỹ tương hỗ hay quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nào tốt hơn? Nếu bạn đã có giao dịch tại Fidelity, Schwab hoặc Vanguard, có thể sẽ hợp lý khi mua các quỹ tương hỗ không phí của các công ty này. Quỹ Fidelity Zero là một lựa chọn tốt cho một quỹ quốc tế.

Quỹ tương hỗ của Vanguard thường là bản sao của các ETF của họ nhưng với tỷ lệ chi phí cao hơn một chút.Quỹ tương hỗ không có phí giao dịch, trong khi việc mua và bán ETF sẽ tốn phí chênh lệch giá mua/bán. Ví dụ, phí này có thể lên tới 1,60 USD cho mỗi giao dịch 10.000 USD tại Vanguard Total International Stock Index, quỹ ETF nước ngoài lớn nhất.

Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà đầu tư, ETF là sự lựa chọn tốt hơn vì ba lý do.
Thứ nhất, các nhà đầu tư dài hạn thường sẽ làm tốt hơn khi chỉ phải trả phí giao dịch một lần khi mua ETF. Trong khi đó, quỹ tương hỗ có thể gây thiệt hại cho các nhà đầu tư lâu dài khi những người đầu tư ngắn hạn giao dịch vào và ra mà không chịu phí giao dịch.

Thứ hai, ETF có thể chuyển nhượng dễ dàng giữa các tài khoản chứng khoán khác nhau. Ngược lại, một công ty chứng khoán mới có thể không chấp nhận quỹ tương hỗ của công ty đối thủ.

Cuối cùng, ETF sẽ ít bị rắc rối về thuế hơn. Các quỹ tương hỗ thường phát sinh các khoản phân phối lợi nhuận vốn không mong muốn, trong khi ETF hiếm khi làm vậy. Nếu bạn giữ ETF nước ngoài trong tài khoản miễn thuế, tất nhiên vấn đề này sẽ không áp dụng.