Kim loại – một “mặt trời” sáng tỏ giữa thị trường khó khăn

Thị trường hiện tại khá khó khăn, với các mức thuế 25% đối với ô tô chỉ là thử thách mới nhất đối với những nhà đầu tư lạc quan. Tuy nhiên, kim loại và ngành khai thác mỏ là một “mặt trời sáng” cho các nhà đầu tư. Hãy đọc để hiểu lý do vì sao cổ phiếu đang yếu, nhưng kim loại lại mạnh mẽ – và bạn nên làm gì về điều này như một nhà đầu tư.

Mặc dù vàng có thể đang bước vào một sự điều chỉnh nhẹ trong ngắn hạn sau khi đã tăng quá mức, nhưng bạc lại không bị quá mua và có thể vẫn giữ được đà. Không có gì bất ngờ khi tâm trạng của mọi người rất lạc quan, khi vàng gần mức cao kỷ lục trên 3,035 USD và bạc dao động quanh mức 34 USD.

Về mặt vĩ mô, đã có nhiều cuộc thảo luận về các mức thuế và sự tái cấu trúc toàn cầu sắp tới, điều này cực kỳ có lợi cho kim loại quý. Về phía khai thác, nhiều chuyên gia cho rằng hoạt động sáp nhập và mua lại sẽ gia tăng, và các nhà phát triển trong ngắn hạn có thể là mục tiêu chính.

Ảnh: Shutterstock

Tập trung vào bạc

Thị trường vật chất của bạc vẫn rất chật hẹp, với tỷ lệ cho thuê tăng cao gấp nhiều lần so với mức bình thường. Lượng bạc từ London chuyển sang Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (Comex) đã ổn định, với khoảng 134 triệu ounce chuyển sang phía Tây trong bốn tháng tính đến hết tháng Hai.

Sự chuyển giao kim loại từ London sang New York giải thích một phần cho sự tăng vọt của tỷ lệ cho thuê. Tuy nhiên, điều thú vị là tỷ lệ cho thuê vàng đã giảm trong khi tỷ lệ cho thuê bạc vẫn duy trì ở mức cao.

Hầu hết các nhà đầu tư hiện nay đang đổ xô vào AI, bán dẫn và các đợt “sốt” tiền điện tử mới nhất. Nhưng một trong những giao dịch mạnh mẽ nhất của năm đang ẩn mình ngay trước mắt. Đó chính là đồng đồng (copper).

Đồng – kim loại tiềm năng

Kim loại đỏ đang âm thầm tiến gần đến mức cao kỷ lục mới. Các tập đoàn hàng hóa lớn như Mercuria và Trafigura dự báo đồng sẽ vượt qua mức 12,000 USD/tấn, cao hơn rất nhiều so với mức 11,000 USD mà chúng ta đã thấy vào năm 2024.

Nhưng đây không phải là một sự đẩy mạnh do sự “hype” hay ảnh hưởng từ các nhóm trên Reddit hay TikTok. Câu chuyện về đồng có căn cứ vững chắc từ các yếu tố vĩ mô. Và thế giới chỉ mới bắt đầu nhận ra điều này. Nếu bạn là một nhà đầu tư theo trường phái phản kháng, đang tìm kiếm một cơ hội không đối xứng, đồng có thể là sự lựa chọn tốt nhất.

Đồng không chỉ là một kim loại công nghiệp. Nó là “dây dẫn” cho cuộc chuyển đổi năng lượng toàn cầu. Các xe điện (EV) cần gấp bốn lần đồng so với các xe chạy động cơ đốt trong. Các trang trại điện mặt trời, tua-bin gió và các hệ thống lưu trữ pin đều cần đồng. Ngay cả các trung tâm dữ liệu chạy bằng AI, nơi đang thu hút sự chú ý của Phố Wall, cũng cần rất nhiều đồng.

Và trong khi nhu cầu tăng cao, nguồn cung lại đang trì trệ. Việc đưa một mỏ đồng mới vào hoạt động mất từ 10 đến 15 năm. Các quy định và căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Chile và Peru chỉ làm tăng thêm sự trắc trở.

Kết quả? Một sự mất cân đối điển hình. Nhu cầu tăng. Cung cấp trì trệ. Và giá cả đang bắt đầu phản ánh áp lực này.

Mỹ cũng đang xem xét áp đặt thuế đối với đồng nhập khẩu, giống như cách họ đã làm với thép và nhôm. Các nhà giao dịch đang “chạy đua” trước động thái này. Các báo cáo cho thấy hơn 400,000 tấn đồng đang trên đường đến Mỹ khi người mua vội vã tranh thủ trước khi thuế được áp dụng.

Nếu thuế được áp đặt, thị trường đồng tại Mỹ có thể sẽ thắt chặt mạnh mẽ. Các nhà sản xuất trong nước sẽ được hưởng lợi. Giá cả có thể tăng vọt. Và chúng ta sẽ lại có một yếu tố chính trị thúc đẩy.

Ảnh: Getty Images

Các cách để đầu tư vào đồng:

1. Quỹ ETF đồng.
2. Các công ty khai thác lớn.
3. Các công ty khai thác nhỏ.
4. Các chiến lược quyền chọn.
5. Hợp đồng tương lai đồng (dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp).

Hãy điều chỉnh quy mô các vị trí đầu tư của bạn phù hợp.

Lý do tại sao các kim loại ngoài vàng và bạc đang lên ngôi?

Đầu tiên, Tổng thống Trump vừa ký một sắc lệnh hành pháp nhằm thúc đẩy sản xuất trong nước các vật liệu và nguyên tố chiến lược và kim loại hiếm. Điều này có thể giúp các công ty khai thác dễ dàng lập kế hoạch, tài trợ và triển khai các dự án trong nước. Thứ hai, giá đồng đã tăng trong năm 2025 nhờ hy vọng về các biện pháp kích thích tăng trưởng nhu cầu ở Trung Quốc, cùng với các báo cáo về nguồn cung mỏ đồng đang cạn kiệt.

Vì vậy, nếu bạn đang tìm kiếm các cơ hội đầu tư vào kim loại và vật liệu ngoài vàng và bạc… có thể bạn nên chú ý đến những lựa chọn này trong năm 2025.