UniCredit nhận phê duyệt từ ECB mua Banco BPM và đang cân nhắc các lựa chọn

Ảnh: Yara Nardi

UniCredit, ngân hàng lớn thứ hai của Ý, đã nhận được sự phê duyệt từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cho lời đề nghị mua lại đối thủ nhỏ hơn Banco với giá 14 tỷ euro thông qua hình thức trao đổi cổ phiếu.

Lời đề nghị mua lại Banco BPM của UniCredit là một trong những vụ thâu tóm thù địch đang làm rung chuyển ngành ngân hàng Ý. Ngành ngân hàng Ý đã trải qua một quá trình “dọn dẹp” đau đớn sau cuộc khủng hoảng từ năm 2008 đến 2012, nhưng gần đây đã đạt được lợi nhuận kỷ lục nhờ vào lãi suất cao.

UniCredit cho biết hội đồng quản trị của họ sẽ phê duyệt việc phát hành cổ phiếu để tài trợ cho vụ thâu tóm vào Chủ Nhật, sau khi các cổ đông của ngân hàng đã thông qua vào thứ Sáu.

Cơ quan quản lý thị trường Ý, Consob, dự kiến sẽ phê duyệt tài liệu đề nghị trong tuần tới, đây là bước cuối cùng trước khi UniCredit có thể phát động một cuộc chào mua. Tuy nhiên, theo một nguồn tin quen thuộc với quá trình này, UniCredit có thể sẽ đợi thêm khoảng một tháng nữa trước khi thực hiện.

Ảnh: Francesca Volpi/Bloomberg

Giám đốc điều hành UniCredit, Andrea Orcel, một chuyên gia thâu tóm kỳ cựu, người cũng đã xây dựng cổ phần tại Commerzbank của Đức và công ty bảo hiểm Generali của Ý, đã nhiều lần nói rằng ông sẽ không làm tổn hại lợi nhuận của cổ đông để theo đuổi việc hợp nhất.

UniCredit đã đưa ra lời đề nghị mua Banco BPM vào tháng 11, chỉ vài tuần sau khi đối thủ này tiến hành mua lại công ty quản lý quỹ Anima Holding. Việc mua lại Anima trị giá 1,8 tỷ euro trở nên đắt đỏ hơn đối với Banco BPM vào tuần này sau khi ECB đưa ra quan điểm tiêu cực về khả năng BPM tận dụng các quy định về vốn thuận lợi được gọi là “Danish Compromise”.

BPM đã nhận được sự chấp thuận của cổ đông trước đó để theo đuổi thương vụ Anima ngay cả khi không có các lợi ích từ “Danish Compromise”, điều này sẽ cho phép BPM chi trả thêm 1 tỷ euro cổ tức, và vào thứ Năm, BPM tuyên bố sẽ tiếp tục thực hiện thương vụ này bất chấp khó khăn.

UniCredit có quyền rút lại lời đề nghị mua lại Banco BPM nếu không có các lợi ích từ “Danish Compromise”, và ngân hàng này cũng đã nhấn mạnh rằng họ sẽ theo dõi chặt chẽ tác động của vụ mua lại đối với khả năng sinh lời và mức vốn của Banco BPM để quyết định tiếp theo.

Vào thứ Sáu, UniCredit cho biết sự thất bại trong thương vụ Anima đã chứng minh rằng họ đúng khi đưa ra lời đề nghị mua Banco BPM với mức chênh lệch giá gần như bằng không đối với cổ đông của Banco BPM.